Financiering

Financieringsbehoefte

Financieringspositie

Op financieringspositiebasis van de voorliggende rekening is de behoefte aan financieringsmiddelen uitgekomen op € 550,2 miljoen wegens (netto-) investeringen in materieel, aankopen van gronden en gebouwen en uitvoering van projecten, waaronder grondexploitaties. Dit is € 9,3 miljoen lager dan tijdens het opmaken van de begroting 2019 was voorzien.

Interne financieringsmiddelen, reserves en voorzieningen tezamen met reeds in eerdere jaren aangetrokken langlopende leningen bedroegen € 462,1 miljoen. Derhalve is er op rekeningbasis een financieringstekort van € 88,1 miljoen, waarin is voorzien middels € 20 miljoen aan nieuw opgenomen langlopende leningen, € 22,6 miljoen aan netto leverancierskrediet,
€ 44 miljoen aan kortlopende leningen en een negatief rekening-courant saldo van € 1,5 miljoen.

In de begroting hadden wij rekening gehouden met het nog aantrekken van € 35 miljoen aan nieuwe leningen in 2019. Zoals ook uit de verderop opgenomen tabel "verloop opgenomen langlopende geldleningen" blijkt, is dit beperkt gebleven tot € 20 miljoen.

Om de totale schuldpositie te beschouwen dienen korte leningen, lange leningen en de positie in rekening-courant samen genomen te worden. Dit tezamen gezien is onze schuld in 2019 met € 8,8 miljoen toegenomen.

Financieringsbehoefte:

2015

2016

2017

2018

2019

   - Boekwaarde investeringen

489.000.000

487.000.000

490.500.000

501.300.000

489.000.000

   - Voorraden, w.o. bouwgronden in exploitatie

69.000.000

64.000.000

61.000.000

61.500.000

78.250.000

   - Af: Algemene voorziening Vastgoed

-30.000.000

-16.000.000

-16.250.000

-17.300.000

-17.050.000

Totaal financieringsbehoefte

528.000.000

535.000.000

535.250.000

545.500.000

550.200.000

Financieringsbronnen:

Langlopende financiering:

   - Reserves en voorzieningen

128.000.000

155.000.000

185.000.000

187.400.000

194.950.000

   - Langlopende geldleningen

303.000.000

307.000.000

290.000.000

291.500.000

287.150.000

Totaal via langlopende financiering

431.000.000

462.000.000

475.000.000

478.900.000

482.100.000

Kortlopende financiering:

   - Netto leverancierskrediet

58.000.000

45.000.000

23.500.000

34.250.000

22.600.000

   - Kortlopende geldleningen

33.000.000

33.000.000

37.000.000

33.000.000

44.000.000

   - Rekening-courant saldo

8.000.000

-5.000.000

-250.000

-700.000

1.450.000

   - Afronding

-2.000.000

50.000

Totaal via kortlopende financiering

97.000.000

73.000.000

60.250.000

66.550.000

68.100.000

Totaal financieringsbronnen

528.000.000

535.000.000

535.250.000

545.500.000

550.200.000

Verloop opgenomen langlopende geldleningen (exclusief bijstandsleningen)

Een gedetailleerd overzicht van de opgenomen langlopende geldleningen vindt u hier. Het verloop van deze portefeuille wordt hieronder weergegeven.

Omschrijving

Begroting 2019

Rekening 2019

Bedrag

Gemiddeld rentepercentage

Bedrag

Gemiddeld rentepercentage

Stand per 1 januari 2019

289.498.408

2,55%

289.498.407

2,55%

Nieuwe opgenomen leningen

35.000.000

1,70%

20.000.000

-0,06%

Reguliere aflossingen

-19.354.047

4,08%

-19.354.047

4,08%

Vervroegde aflossingen

0

0,00%

-4.741.381

2,85%

Renteherziening (oud percentage)

-3.000.000

3,18%

0

0,00%

Renteherziening (nieuw percentage)

3.000.000

1,70%

0

0,00%

Stand per 31 december 2019

305.144.360

2,34%

285.402.979

2,25%

Ten tijde van het opstellen van de begroting 2019 werd verwacht in 2019 € 35 miljoen aan langlopende geldleningen te moeten aantrekken. Er zijn echter maar twee leningen van elk € 10 miljoen aangetrokken. Grotendeels veroorzaakt door een vertraging in de uitgaven voor (grote) investeringen. De aangetrokken leningen zijn tegen een fors lager rentepercentage afgesloten dan was begroot.

Voor één lening was een renteherziening aan de orde. In plaats van gebruik te maken van de renteherziening (het nieuwe rentepercentage werd niet concurrerend aangeboden), hebben wij er voor gekozen deze lening (boetevrij) vervroegd af te lossen en dit bedrag op te nemen in de reguliere liquiditeitsplanning en daarmee in de concernfinancieringsbehoefte van de gemeente. Dit ging om een lening van € 3 miljoen. Daarnaast zijn op verzoek van Zorgspectrum Het Zand de twee doorverstrekte geldleningen aan hun vervroegd afgelost. Als gevolg hiervan zijn ook de twee opgenomen geldleningen door Zwolle met een restant bedrag van € 1.741.381 vervroegd afgelost.

Bovenstaande opsomming tezamen met de reguliere aflossingen van in totaal € 19,4 miljoen tegen een gemiddeld rentepercentage van 4,08% zorgen voor een verdere daling van de gemiddelde rente ultimo 2019.

Renteswap

Wegens een stelselwijziging in de boekhoudvoorschriften voor gemeenten in 2014 behoeft er sindsdien geen voorziening te worden gevormd voor de eventuele negatieve marktwaarde van de swap. Daarmee is het risico van de swap niet anders dan voor een gewone lening. De lening in combinatie met de swap is, net zoals in 2018, in bovenstaand overzicht van opgenomen langlopende geldleningen opgenomen. De marktwaarde van de swap per ultimo 2019 bedraagt € 9.015.477 negatief.  

Liquiditeitsverloop

Zoals bijna elk jaar hadden we in de eerste periode te maken met meer uitgaven dan inkomsten. Vanaf maart kwamen de heffingen binnen, die een positieve invloed hadden op de positie. Eind juni kwam de grote btw teruggaaf binnen, die zorgde voor een verdere verbetering van de liquiditeitspositie. Nadien namen de uitgaven weer de overhand, met als grootste uitgaafpost aan het eind van het jaar de finale afrekening van de jeugdzorgkosten met Regionaal Serviceteam Jeugd IJsselland.

De kredietlimiet van onze rekening courant is met ingang van 2019 verlaagd naar € 5 miljoen. Reden hiervoor is dat onze huisbank nu kosten in rekening brengt voor het aanhouden van een rekening courant faciliteit. Omdat wij in de praktijk gebruik maken van kortlopende geldleningen in de geldmarkt is tot deze verlaging besloten.  

Verloop verstrekte langlopende geldleningen (excl. bijstandsleningen)

Een gedetailleerd overzicht van de verstrekte langlopende geldleningen vindt u hier. Het verloop van deze portefeuille wordt hieronder weergegeven.

 

Begroting 2019

Rekening 2019

Omschrijving

Bedrag

Gemiddeld rentepercentage

Bedrag 

Gemiddeld rentepercentage

Stand per 1 januari 2019

27.021.775

4,33%

26.438.524

4,36%

Nieuwe verstrekte leningen

0

0,00%

0

0,00%

Reguliere aflossingen

-2.607.586

3,72%

-2.607.585

3,68%

Vervroegde aflossingen

0

0,00%

-2.077.709

3,15%

Renteherziening (oud percentage)

-608.940

1,92%

-608.940

1,92%

Renteherziening (nieuw percentage)

608.940

1,92%

608.940

1,55%

Stand per 31 december 2019

24.414.189

4,40%

21.753.230

4,54%

Het verschil van € 583.251 per 1 januari 2019 tussen de begroting 2019 en de rekening 2019 is veroorzaakt doordat er vanuit de verstrekte startersleningen Stimuleringsfonds meer vervroegde aflossingen in 2018 hebben plaatsgevonden dan voorzien.

Het verschil van € 2.660.959 per 31 december 2019 tussen de begroting 2019 en de rekening 2019 wordt voor
€ 1.741.381 veroorzaakt door de vervroegde aflossing van twee verstrekte geldleningen aan Zorgspectrum Het Zand en voor € 919.578 doordat er vanuit de verstrekte startersleningen Stimuleringsfonds meer vervroegde aflossingen in 2018 en 2019 hebben plaatsgevonden dan voorzien.

Renteresultaat

In het Besluit Begroting en Verantwoording (BBV) is vanaf 2017 voorgeschreven hoe wij de doorberekening van de rente dienen te verantwoorden. De te hanteren renteomslagpercentage dient op een éénduidige wijze berekend te worden door alle gemeenten, zodat onderlinge vergelijkbaarheid toeneemt en beter aansluit bij de werkelijke rentekosten. Hieronder is het schema opgenomen dat inzicht verschaft tussen de rentekosten en rentedekking binnen de begroting en rekening 2019.

SCHEMA RENTETOEREKENING 2019

Begroting

Rekening

a

Externe rentelasten over de lange en korte financiering

7.236.000

7.030.900

b

Externe rentebaten over de lange en korte financiering

1.167.000

1.349.450

Saldo rentelasten en rentebaten

6.069.000

5.681.450

MINUS:

c1

Rente aan bouwgrond in exploitatie door te berekenen

995.000

910.850

c2

Toerekening projectfinanciering (inclusief doorverstrekte leningen)

1.014.000

1.163.450

PLUS:

c3

Rentebaat doorverstrekte leningen (projectfinanciering)

672.000

867.100

Aan taakvelden toe te rekenen externe rente

4.732.000

4.474.250

PLUS:

d1

Rentevergoeding over eigen vermogen

357.000

123.250

d2

Rentevergoeding over voorzieningen

97.000

101.050

Totaal aan taakvelden toe te rekenen rente

5.186.000

4.698.550

e

De aan taakvelden toegerekende rente (renteomslag)

5.752.000

5.540.500

f

Renteresultaat op het taakveld treasury

565.000

841.950

g

Afwijking in %

10,9%

17,9%

Toelichting renteresultaat 2019

Het gehanteerde rentepercentage voor de integraal gefinancierde activa is 1,25%. De bouwgronden in exploitatie zijn belast met een rente van 1,49% conform de voorgeschreven berekeningswijze uit de notitie Grondexploitaties 2016. Het verschil tussen de toegerekende rente aan de taakvelden (renteomslag) en de werkelijke rentelast bedraagt 17,9%. Omdat deze afwijking niet meer dan 25% bedraagt heeft ultimo 2019 geen herberekening van het gehanteerde rentepercentage van 1,25% plaatsgevonden.

In de primitieve begroting 2019 was een geraamd renteresultaat van € 565.000 opgenomen. In de Berap 2019-1 is reeds € 88.000 en in de Berap 2019-2 € 165.000 als voordeel gemeld. Het renteresultaat over 2019 is uiteindelijk op bijna € 842.000 uitgekomen. Dit is bijna € 24.000 positiever ten opzichte van de Berap 2019-2. De grootste verschillen tussen de primitieve begroting en de rekening 2019 zitten in een rentevoordeel op de korte en lange financiering (€ 340.000 voordeel), het niet meer vergoeden van rente aan de reserve dekking kapitaallasten
(€ 234.000 voordeel) en een lagere dekking vanuit de taakvelden (€ 295.000 nadeel).       

Deze pagina is gebouwd op 07/01/2020 09:56:41 met de export van 07/01/2020 09:51:59